„Wachstum und Rezession müssen keine Gegensätze sein. Zumindest nicht in der Welt des IT-Dienstleisters adesso. [...] Schon in den vergangenen Jahren musste das Unternehmen bei Wachstumsschüben Ergebnisbelastungen in Kauf nehmen. Und das scheint auch in diesem Firmenabschnitt der Fall zu sein. Empfehlung: Kaufen, Kursziel: 140,00 €, Stopp: 82,00 €.“
„adesso (vgl. u.a. 09/20: Kurs 59,60, akt. 107,40; +80%) zählt zu den klassischen Langfrist-Anlagen; (B+).“
„Die Nachfrage nach IT-Dienstleistungen ist ungebrochen hoch. [...] Die 2023er Prognose (Umsatz: >1 Mrd. Euro; EBITDA: 100 bis 110 Mio. Euro) wurde derweil bestätigt. Beim Umsatz liegt das Unternehmen nach dem 1. Hj. [...] hierfür auch gut auf Kurs. [...] adesso kommt auf die Beobachten-Liste.“
„Die stets hoch bewertete adesso-Aktie bot zwischenzeitlich immer wieder Kaufgelegenheiten [...] An der dringend notwendigen Digitalisierung in Europa und dem damit verbundenen Wachstum sollte [...] nicht gezweifelt werden. [...] Daher gehen auch wir davon aus, dass die Aktie in einem Jahr wieder deutlich höher notiert [...].“
[…] Die Umsätze konnte adesso im ersten Quartal weiter deutlich steigern. Die Profitabilität des IT-Dienstleisters hat im Auftaktquartal mit dem dynamischen Wachstum aber nicht Schritt halten können. [...] Gelingt es dem IT-Dienstleister, das schwache Q1 im Jahresverlauf tatsächlich wettzumachen, sollte die Aktie am Ende des Jahres aber wieder deutlich höher notieren. […] Ziel: 180,00 €, Stopp: 90,00 €.
[…] Dem IT-Dienstleister gelang dank des anhaltenden Digitalisierungstrends ein Umsatzsprung. [...] Auch wenn es im vergangenen Quartal etwas ruckelte, adesso [...] bleibt langfristig weiterhin im Depot abgespeichert.
[…] Für die nächsten neun Monate erwartet der Vorstand eine sich normalisierende Krankenquote sowie eine bessere Auslastung. [...] Dies dürfte sich positiv auf die Profitabilität unseres Musterdepotwertes auswirken. adesso bleibt ein Kauf. Stopp: 106,50 €.
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